日月光汙水案效應 螺絲產業鏈面臨癱瘓危機

	【彭博商業周刊/中文版】是《Bloomberg Businessweek》繁體中文版，報導熱點公司和話題，研究當代新經濟。 【異外之聲˙同志熱線電子報】帶你/妳了解台灣同志社群近況，掌握第一手活動與報導，來聊聊異性戀之外的事！

★ 無法正常瀏覽圖片，請按這裡看說明   ★ 無法正常瀏覽內容，請按這裡線上閱讀 新聞  專題  理財  追星  社群  Blog  哇新聞  電子書

2014/03/03 第3406期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份 今日財經頭條 日月光汙水案效應 螺絲產業鏈面臨癱瘓危機 國際財經要聞 美企大買庫藏股 美股來勁 日內瓦車展 法國「都會車」尬場 Fed樂觀經濟 憂資產泡沫 其他財經要聞 美日對台投資溜滑梯 經部推動成效差 再給租稅優惠…財部不挺 聯電追台積 28奈米將投片 科技部揭牌 張善政放膽創新 富智康「三新」 鴻海吃紅 銀行放款境外公司 被盯 股利抵稅額 最快明年砍半 服貿卡關 國銀大陸設點恐變慢 ★ 台股重要指標：外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行 日月光汙水案效應 螺絲產業鏈面臨癱瘓危機 記者林政鋒/高雄報導/經濟日報 日月光排汙停工事件擴大到螺絲業，大多數酸洗、電鍍廠已停工，台灣年產值高達1,200億元的螺絲產業鏈製程面臨斷裂、癱瘓危機。業者指出，螺絲關聯的酸洗、電鍍廠集中在南部，目前八成廠商已停工，造成電鍍價格大漲三成、交貨遞延二至三個月。 全球最大螺絲廠晉禾董事長蔡永裕昨（2）日表示，現在「大家都很惶恐」，高雄市環保局與螺絲業者本周將會商，提出解決之道。 業界說，不單是南部，中北部的電鍍業同樣面臨嚴格取締。高雄包含日月光K7廠在內，已有11家工廠因違法排汙遭停工，其中有二家皮革業，其餘八家為螺絲製程所需的酸洗、電鍍業。 蔡永裕指出，雖然高雄已被勒令停工的電鍍廠只有八家，但其他自行停工的合法酸洗電鍍廠就不下幾十家，「這些老闆認為現在風聲緊，怕被捉去關，先關廠避風頭」。 台南螺絲大廠主管說，南部螺絲關聯的酸洗、電鍍廠中，只有20%是合法立案，其他八成都是「地下黑牌」，因此這回停工，螺絲製程面臨斷鏈危機，情勢相當嚴峻。 根據統計，台灣螺絲年產值約40億美元（約新台幣1,200億元），其中近95%外銷，為台灣搏得世界螺絲王國美名。全台灣螺絲產業鏈涵蓋1,300餘家各式工廠，其中900家位於高雄岡山、路竹、台南等地。 全球最大的小螺絲廠朝友董事長孫得人指出，現在電鍍廠大排長龍，不僅價格提高，交期也延長，螺絲產銷秩序大亂，「政府應以輔導的立場，協助業界解決問題」。 高雄市環保局長張瑞琿昨天說，停工業者應儘速提出改善計畫，經委員會審查核可後，再提復工申請，環保局會協助業者改善，經濟與環保可以共榮雙贏。 美企大買庫藏股 美股來勁 編譯賴美君/綜合外電/經濟日報 去年股市漲勢過後，美國企業繼續加碼買回庫藏股，顯示在市場缺乏清楚指標之際，投資人可預期美股後市看俏。 根據標普道瓊指數的初步數據，去年第4季標普500指數成分股企業較前一季加碼實施庫存股，總金額達到1,282億美元，創下2007年來新高。 蘋果今年擴大買回股票，迄今已買回140億美元股票，陶氏化學（Dow Chemical）與保險業者AIG近來也宣布實施庫藏股。 金融時報指出，美企買回股票的趨勢或許不明顯，但確有加碼跡象，近來股價走高就是明證。標普道瓊指數分析師席佛布拉特說：「企業若要買回與前一年等量的股票，必須多花30%，第4季資料顯示企業已加碼31%買回股票。」隨著選擇權發行量下降，實施庫藏股可透過減少流通在外股數，推升企業每股盈餘。 席佛布拉特說：「表面上看起來企業沒有加碼買回多少，但也未大舉發行股票。企業紛紛減少在外流通股數，這就是第4季更多公司每股盈餘增加的原因。」 企業紛紛實施庫藏股，許多是受到維權投資人催促，包括蘋果股東艾康與Third Point執行長洛柏等人。 日內瓦車展 法國「都會車」尬場 編譯林佳賢/綜合外電/經濟日報 日內瓦汽車展將在本周登場，各大車廠莫不摩拳擦掌，要在顯現回溫跡象的歐洲車市取得領先地位。 豪華跑車、高階休旅車及都會車將在3月4日至5日的日內瓦汽車展爭妍鬥艷。在此同時，歐洲汽車產業也正逐漸步出衰退。車商及分析師都表示，最壞的日子已經過去。Bankhaus Metzler汽車產業分析師皮耶波說：「危機最壞的時間已經結束，因此市場氣氛應該有所好轉。」 在北美及亞洲銷售成績屢創佳績的德國車商，在歐洲銷售成長疲弱之際有本錢維持工廠全速生產。德國車商福斯旗下奧迪（Audi）將在日內瓦車展推出第三代TT跑車，寶馬（BMW ）則計劃發表新一代i系列電動車。 戴姆勒旗下賓士也將發表C系列新版車款。 法國車商雷諾及義大利車商飛雅特去年獲利表現不如德國同業，標緻雪鐵龍去年更蒙受虧損，但法國車商今年將在日內瓦車展扮演更重要角色，以市場日漸關注的都會車扳回一城。 皮耶波指出，法國車商正推出一些重要新產品，例如雷諾的新一代Twingo。加上雪鐵龍C1及標緻108，這些小巧的都會車將與高級房車爭奪會場觀眾目光。 歐盟地區去年新車登記數量略減1.7%至1,180萬輛，終止先前連五年大幅衰減的頹勢。 德國汽車產業分析師布拉澤表示，汽車銷售今年預期將開始回升。儘管持悲觀看法的分析師認為今年銷售表現將持平，但也有樂觀看法預測今年車市將呈現3%成長。 安永分析師貝洛吉表示，車市目前處於極低點，因此顯然將在未來某個時間開始回溫，且北歐車市表現優於南歐。 Fed樂觀經濟 憂資產泡沫 編譯賴美君/綜合外電/經濟日報 上周美國聯準會（Fed）官員的公開談話透露兩個訊息，一是對經濟成長樂觀看待，即使近來經濟數據表現欠佳；另一個則是對資產泡沫示警。 摩根大通經濟學家葛拉斯曼表示，聯準會新科主席葉倫與她在政策委員會的核心支持者「樂觀看待經濟正在好轉」，但認為還有長路要走。 這些核心支持者大多數認為，失業率不足以代表經濟整體，但認為通膨過低，顯示經濟「還未到位」。不過，Fed鷹派與鴿派都同意即使近來數據欠佳，2014年經濟將比2013年表現更好。 不過，針對法規能否有效抑制資產泡沫，Fed理事史坦與塔魯羅（Daniel Tarullo）上周雙雙表達關切。史坦表示，聯準會必須對使用貨幣政策保持「開放」來化解疑慮，塔魯羅則呼籲積極對抗資產泡沫。 IHS全球透視經濟學家艾德斯坦說：「泡沫疑慮的問題不是警鈴已大作、聯準會已準備調升短期利率，而是許多人擔心萬一投機行為失控、威脅到金融穩定。 美日對台投資溜滑梯 經部推動成效差 記者劉俐珊/台北報導/聯合報 日、美外商在台投資金額逐年「溜滑梯」，立法院預算中心表示，經濟部今年編列逾2億預算投入美、日產業合作，近年還額外成立台日、台美產業合作專案辦公室推動，但「成效不彰」。 經濟部統計，日本對我投資金額連3年下降，工業局官員表示，除受日圓貶值影響外，近年日資來台投資型態轉變，服務業明顯增加，由於和製造業相比，服務業初期投資規模小，也是金額下降原因。 經濟部為推動台日產業合作，2012年在台南科技工業區畫設一塊約30公頃土地，成立「台日產業創新園區」（TJ Park），優先提供純日商或台日合資廠商進駐，期望可產生「群聚效應」，發揮「聯日抗韓」效果。 不過，相關官員坦言，從現有進駐率僅16%來看，TJ Park未能達成原先使命，對日商不具吸引力，成效「不太理想」，有點是「一廂情願」的策略。 據了解，園區所在地、我工業區土地租售型態，都是日商進駐意願低落主因。 官員說，我工業區土地並非純出租，而採分期出售，但外國廠商多偏好承租。 立委李鴻鈞表示，政府應重新檢討對日本的招商引資策略。他說，台灣的土地、市場就那麼大，不能再套用傳統招商思維，應著重技術面合作，對願釋出技術日資提供利多；此外，如何結合雙方所長，在中國大陸市場尋求突破，也可從此下手。 至於台美產業合作，值得注意的是，立法院預算中心表示，工業局原設定自2012年到2016年，五年期間內只打算促成10件台美創新產業合作案、20件重大投資案。 若經換算，相當於未來三年，經濟部一年只需推動一件產業合作案，KPI（關鍵績效指標）「實在訂太低」，對此，工業局官員坦言，當時評估「太保守」，日前產業合作案目標已上修至100件；美資投資案件同時上調到50件。 再給租稅優惠…財部不挺 記者林安妮/台北報導/經濟日報 經濟部研議推出員工分紅緩課稅，及針對有限合夥組織型態的創投公司，給予免課營所稅待遇。財政部昨（2）日表示，要等看到稅式支出評估再說，不過，有鑑於台灣租稅負擔率偏低，營所稅已降到17%，再加上財政健全方案有相應配套方案，不建議再降稅。 經濟部推動產創條例上路五周年總檢討，加上先前時任國科會主委朱敬一，建議針對創投提供免課營所稅優惠，經濟部在計算稅負得失後，研議採納，未料「強碰」財政部推出的財政健全方案，令外界認為，財經二部步調不一致。 財政部官員表示，依照規定，要減免租稅，必須做稅式支出評估，財政部會等看到經濟部報告，再做審慎評估。不過，官員也提及，營所稅已從25%降到17%，加上財政健全方案已針對多做研發與增聘員工企業提供新優惠，「要再給租稅優惠，情理上很難支持。」 聯電追台積 28奈米將投片 記者簡永祥/台北報導/經濟日報 聯電苦熬一年多的28奈米製程有重大突破，承接先進網通及高階手機晶片的關鍵高介電常數金屬閘極（HKMG）製程，已獲全球第二大IC設計商博通（Broadcom）認證，第2季開始接單投片，營運出現大轉機。 目前28奈米全球晶圓代工市場由台積電獨霸，聯電先前一度對28奈米進度保守，隨著相關製程接單報捷，意味聯電將可分食台積電28奈米製程商機，引爆晶圓雙雄沈寂多時的高階製程大戰。由於28奈米毛利較高，有助聯電本業大躍進。 聯電高層證實28奈米HKMG製程良率近期顯著提升，但不評論個別客戶認證及接單進度。市場預期，未來包括高通、聯發科等更多28奈米製程設計的手機晶片，也會陸續轉移部分訂單至聯電。 高通策略暨營運資深副總裁戴維森（Bill Davidson）日前與台灣媒體舉行視訊記者會時便透露，高通採取更多元的代工來源是既定政策，當時的談話便暗示一旦聯電28奈米HKMG良率提升之後，高通將考慮對聯電釋單。 設備商透露，聯電28奈米HKMG去年積極追趕台積電腳步，並採取以「T-Like」模式，爭取成為台積電客戶的第二供應來源，但進展不如預期，也使聯電去年28奈米製程營收占比還只是低個位數。 聯電近年因高階製程進度落後台積電，基本面表現平平，上季僅小賺7億餘元，逼近損益兩平；去年全年純益126億元、每股純益1.01元。今年初聯電執行長顏博文在法說會時，仍對28奈米HKMG製程進展持保守態度。 法人指出，聯電去年即已建置28奈米HKMG約1.5萬片月產能，隨著良率與接單傳出喜訊，短期內仍難撼動台積電在28奈米的領先優勢，但對聯電而言，意義重大，本業將迎接轉機。 尤其手機矽智財（IP）授權大廠安謀（ARM）主推28奈米製程架構平台，主攻中低階智慧型手機，獲得高通和聯發科、博通及邁威爾等手機晶片廠採用，預料第2季開始大量導入。聯電28奈米HKMG適時切入28奈米需求爆發的時間點，搭配主力製程40奈米和高壓特殊製程訂單持續強勁，第2季營收將展現強勁爆發力。 聯電上周四（27日）股價跌0.05元、收12.3元。 14奈米加速 縮短差距 【記者簡永祥/台北報導】聯電28奈米製程獲得關鍵性突破，公司同步啟動14奈米FinFET（鰭式場效電晶體）正式試產前的「風險試產線」建置作業，預計今年底進行風險性試產，明年下半年量產，希望能縮小與台積電的差距。 據了解，聯電14奈米以下製程採取加入IBM技術開發聯盟，與格羅方德及三星成為同一技術陣營。 聯電去年即派出工程團隊赴美國參與IBM技術聯盟，並在南科設立研發中心，準備將14奈米製程導入在聯電南科12A廠生產。 閱讀祕書/HKMG製程 高介電常數金屬閘極製程可以有效降低柵極電容，並能讓電晶體縮小，容納更多電晶體數，減少漏電並提升效能。 隨著智慧型手機追求更輕薄短小，手機應用處理器效能要求更強大、更省電，這項製程即成為承接手機晶片及可編輯邏元件主流技術，更被視為邁向鰭式場效電晶（FinFET）等3D架構的前期指標。 （簡永祥） 科技部揭牌 張善政放膽創新 記者林安妮/台北報導/經濟日報 首任科技部長張善政今（3）日走馬上任，他昨天表示，上任後，將加強產學合作，鼓勵學界創新研究、業界大力承接。科技部今日成軍，也標誌政府引領產學研各界，投入科研與創新，邁入新里程碑。 科技部今天上午揭牌，馬英九總統與副閣揆毛治國將連袂出席，勉勵剛成軍的科技部。外界期許，張善政上任後，能持續拉近產學界距離，同時帶動學界持續投入前瞻研究，厚植台灣科研能量。 科技部前身是國科會，國科會歷史最早還可追溯自1959年成立的「國家長期發展科學委員會」。在半世紀以來，國科會完成了三項不可能的任務，包括推動全國整體科技發展、支援學術研究，與發展科學園區，讓外界對科技部寄予無限期待。 張善政表示，他相當感謝包括朱敬一在內等歷任主委過去打下殷實基礎，他會帶著國科會優良傳統，持續引導產、學界攜手合作；一些先前已開展的政策，包括5G小蘋果計畫、預定今年要推出的「雄才大略2.0」計畫，都會持續推動。 他也強調，科技部成立後，不是說此後就要包辦各部會的科技事務，例如，經濟部在其執掌內，也會有經濟科技政策與事務，科技部成軍之後，會重視與各部會合作。 5G小蘋果，是科技會報與科技部研議中的5G-TW政策重要主軸之一。意思是，台灣業者應避免與蘋果等國際品牌業者正面對決，應改以利基型產品應戰。在政策上，政府將引導國內業者切入可搭載在手持通訊設備上的特殊裝置，如發展具特殊功能的穿戴式裝置。 雄才大略2.0計畫，則是鼓勵研究法人透過部會提出重大計畫，藉此可平衡學術界與企業界資源，還可促使研究法人與學研機構建立穩定的合作關係。 在今天揭牌典禮上，科技部將安排陳建仁、李羅權、吳茂昆及朱敬一等歷任國科會主委「回娘家」。學界代表有，台大校長楊泮池、清大校長賀陳弘、交大校長吳妍華、海洋大學校長張清風等；來自業界的聯電副董事長孫世偉、巨大機械董事長劉金標等，也將出席。 富智康「三新」 鴻海吃紅 記者何佩儒/台北報導/經濟日報 鴻海轉投資事業捎來好消息，香港富智康董事長童文欣表示，今年是富智康的轉型年，新生意模式、新產品、擴大新興市場「三新」將是營運主軸，鴻海集團與黑莓的合作將在集團內帶動一連串轉型。外資看好富智康今年業績亮眼。 鴻海持有富智康股權約七成，過去富智康營運虧損，拖累鴻海財報，隨著富智康由虧轉盈，有利鴻海轉投資表現。富智康本月將公布去年業績，去年上半年即已轉虧為盈，法人普遍預測去年下半年獲利將較上半年為佳，也就是去年全年終於擺脫前年的虧損窘境。 童文欣日前陪同鴻海董事長郭台銘前往世界行動通訊大會（MWC）時，接受本報記者獨家採訪。他透露，鴻海集團此次與黑莓展開合作，初期是由鴻海最大次集團富智康負責，之後將陸續與集團資源進行整合。 他表示，去年是富智康的調整年，今年進入轉型年，持續強化富智康在產業價值鏈上的競爭力。富智康的轉型將從三新，也就是三大主軸前進，首先是新的生意模式，例如此次與黑莓的合作，就不僅只有硬體生產，而是透過軟體與硬體的結合，創造新的商機。 比方說，黑莓具有資訊安全及企業對企業（B2B）解決方案優勢，鴻海集團正在發展4G、物聯網、工業自動化等，將與黑莓在物聯網設備、雲端網路等有更深度的合作，雙方已成立工作小組討論與合作。 童文欣表示，第二個「新」是新興市場，包括在印尼市場、東南亞市場，甚至俄羅斯都有布局；第三個「新」就是新產品，包括穿戴裝置也開始陸續出貨。 據瞭解，去年郭台銘秀出智慧手環，就是富智康與永齡醫療基金會共同研發成功的產品，今年可望陸續推出客製化的穿戴裝置產品。 在新興市場的布局部分，此次鴻海集團已決在印尼雅加達設廠，主要即針對與黑苺合作，除了推出黑莓機，還將有其他新的產品，同時將搶攻印尼內需市場。 富智康是鴻海旗下最大的次集團，以手機組裝代工為主，目前富智康在香港掛牌，2月28日股價下跌港幣0.17元，收在港幣4.18元。 銀行放款境外公司 被盯 記者邱金蘭/台北報導/經濟日報 金管會盯上銀行貸款給開曼群島等境外公司資金用途! 金管會去年金檢發現銀行貸放給這類境外公司，公司將貸到的資金用於大陸市場，卻未列入大陸地區曝險上限計算，金管會要求金控督導子銀行落實。 根據規定，銀行在大陸地區的授信、投資等金額，合計不得逾淨值一倍，這就是所謂的大陸地區曝險額度，金管會去年金檢金控發現，不少金控旗下子銀行有相關缺失，顯示金控對大陸地區曝險控管不周延。這些缺失包括，未將授信的實際資金用於擴充大陸廠房、生產設備者，納入大陸地區曝險限額統計，或未查明轉供大陸地區關係企業使用的實際資金用途等。 金管會認為，銀行對借戶註冊地為開曼群島等境外公司，其主要營業地點為大陸地區者，應在相關審核表中敘明資金是否供大陸地區使用，以判斷這些授信案是否屬大陸曝險額度規定的列報範圍。 有些金控旗下子銀行，投資一些涉及大陸市場股價指數、或發行人為大陸地區法人等有價證券，也未納入曝險限額控管。 金管會除要求金控應督導旗下子銀行落實規定外，也將大陸地區曝險額度及相關執行情況，列入今年度銀行金檢重點項目。 尤其是一些曝險額度偏高的銀行將列重點目標，一旦查獲違規導致額度增加，有可能進一步壓縮銀行在大陸地區的授信、投資空間。 根據最新資料，去年底國銀在大陸地區曝險總額度升至1兆3995億元，占淨值0.58%，高於去年第3季的1.2兆元及0.51%。 曝險部位在七成以上的銀行，更從去年第3季的五家，一下暴增到11家。 國銀在大陸地區曝險部位快速上升，引起主管機關重視，業者雖不斷建議，希望放寬大陸地區曝險額度，但金管會主委曾銘宗日前明白表示，大陸地區曝險額度不得逾淨值一倍的規定，短期內也就是至少一年內，都不會動。 股利抵稅額 最快明年砍半 記者陳美珍/台北報導/經濟日報 財政部修改所得稅法，調降股利可扣抵稅額自100%減為50%，最快明（2015）年1月實施時，不論盈餘所屬年度為何，明年分配包括今年在內的以前年度股利，可扣抵稅額即僅能半數抵稅。 財政部已經送出所得稅法部分條文修正案，股利內含17%營利事業所得稅，可扣抵股東個人綜合所得稅額度將要減半。依據財政部規定，法案生效施行年度，股利可扣抵稅額即開始減半抵稅。 因此，預定施行年度如為明年，企業在明年分配屬於103年度或更早以前的股利時，其中內含17%的營所稅，抵稅額就要減為50%。 財政部舉例，100元股利，含有17元營所稅，可分配給股東的股利是83元（100-17）；現制下，股東取得83元股利時，需先將內含17已納營所稅也計入稅基，以100元乘上綜所稅率，即是其應納的綜所稅，可扣抵稅額則是17元。 新制時，股東獲配的83元股利，因可扣抵稅額減半，還原計入綜所稅基的股利營所稅額也減為8.5元，即應申報的股利所得是91.5元（83+8.5），其可扣抵稅額是8.5元。 財政部表示，兩稅合一調降股利可扣抵稅額之後，股東的所得稅負已不再以股東個人綜所稅適用稅率為準，加上，綜所稅最高邊際稅率將自40%調升一級至45%，未來合計股利最高稅負將會由40%上升為49.675%。 相較1998年施行兩稅合一之前，股利所含的兩稅稅負高達55%，可扣抵稅額減半，股東稅負仍然低於兩稅完全獨立時的水準。 服貿卡關 國銀大陸設點恐變慢 記者邱金蘭/台北報導/經濟日報 兩岸服貿協議卡住國銀登陸投資設點!據了解，部分銀行投資大陸已逼近法定投資上限，最近向金管會爭取鬆綁，金管會同意取消國銀投資大陸不得逾淨值15%的上限，回歸銀行法規定，但必須等服貿協議過關才能上路。 金管會官員表示，銀行投資大陸上限不得逾淨值15%部分，金管會已考慮取消，回歸銀行法銀行轉投資上限不得逾實收資本額40%規範，也就是，只要不逾銀行法40%上限規定即可。 但這項規定涉及兩岸金融辦法的修正，還是要等到服貿協議通過才能上路。 根據金管會初步估算，回歸銀行法轉投資上限規範後，有關提撥到大陸地區的營運資金，因不屬轉投資金額，就可不計入轉投資上限40%計算，規定放寬後，初估至少可增加400多億元以上的投資額度。 銀行業者表示，投資大陸15%上限取消後，銀行赴大陸參股投資，設立子行、分行等據點，將更有彈性空間，也可擴大參股資金動能。 兩岸服貿協議遲未通過，卡住的不止券商登陸設合資全照公司、大陸對台提供人民幣1,000億元可直接以人民幣投資大陸股債的RQFII額度、大陸境內合格機構投資者（QDII）投資台股額度的提高等等，現在連國銀登陸設分行、子行等的布局大陸市場動能，也面臨停擺。 前經建會主委尹啟銘撰文指出，送立法院備查案逾三個月後自動生效，所以服貿現在已經生效了，不過，金管會官員昨（2）日表示，服貿協議既已送立法院審查，立法院還沒通過前，行政部門不可能先推出相關開放措施。 根據現行兩岸金融業務往來許可辦法規定，銀行赴大陸地區設立分行、子行及參股投資等投資金額，及提撥的營運資金，合計不得逾銀行淨值的15%。 由於15%的上限計算，也包含設立分行提撥的營運資金，隨著銀行到大陸設立分行、子行等布點愈來愈多，使得部分銀行投資大陸的上限已逼近15%上限。 上月18日金管會主委曾銘宗與金控業座談研商亞洲布局議題時，就有金控業者當場反應，亞洲布局包括大陸市場，但旗下子銀行投資大陸的金額，快逼近法定上限，希望金管會放寬上限，否則無法再繼續布局大陸市場。 •表格工作術 ，再忙亂也不出錯 為何圖表具有如此強大的功效？原因很簡單，因為知識愈來愈複雜、分工愈來愈細緻，而人的時間有限、注意力也有限，一忙一亂，就會忘、就會漏。若事先寫好一張檢查表，按表操課就好，快又有效。 •大江戶招財貓 招財貓高舉左掌象徵攬客、右掌則象徵招財，牠那憨態可掬的形象、及招來幸福的寓意備受人們喜愛。然而，究竟招財貓是怎麼來的呢？在招財貓的背後，又藏著什麼樣的故事呢？

本電子報著作權均屬「聯合線上公司」或授權「聯合線上公司」使用之合法權利人所有， 禁止未經授權轉載或節錄。若對電子報內容有任何疑問或要求轉載授權，請【聯絡我們】。 免費電子報 | 著作權聲明 | 隱私權聲明 | 聯絡我們 udnfamily : news | video | money | stars | paper | reading | mobile | data | city | blog | job